Update: Full Tilt's Situation Gets Worse
Are 'Ponzi Scheme' allegations true?
After the reports dated Sept. 20, that the US civil complaint against Full Tilt poker has been amended to claim that Full Tilt Poker operated like a Ponzi scheme and to include four of the company's reps – Howard Lederer, Ray Bitar, Chris Ferguson, and Rafe Furst, the industry went abuzz, shocked with the new revelations on the case.
The fact that the Justice Department pointed out that “FTP had assured players that their account deposits were segregated and held separately from their operating accounts,” when, it was actually pulling the money to use it for other purposes, caused quite a stir, as one of those purposes was to pay the company's owners and board members tens of millions of dollars.
Namely, the reports arrived that “The new revelations claim that defendant Ray Bitar got $41 million and top poker player and alleged co-founder Howard Lederer got $42 million. Chris Ferguson was supposed to get $87.5 million, although he may have only received $25 million of that amount so far, federal prosecutors claimed. The rest was characterised as monies owed to him by the company.”
The complaint also added Rafe Furst's name to the defendant list, as he allegedly received $11.7 million. And since it is believed that all these millions distributed to the individuals transferred to accounts in Switzerland and other overseas locations, the amendment also included an accusation of money laundering against the defendants, with a request for penalties that go between $12 million for Furst to $42 million for Lederer.
In terms of the FTP ownership, the Justice amendment claimed: "At all times relevant to the Amended Complaint, Bitar, Lederer, Ferguson, and Furst were among the founders of Full Tilt Poker, as well as part-owners of Tiltware, LLC, a California Limited Liability Company that was the beneficial owner of all other Full Tilt Poker entities.
"In total, approximately 23 individuals owned shares in Full Tilt Poker. The FTP Insider Defendants specifically owned the following approximate percentages of Tiltware LLC: Bitar (7.8%), Lederer (8.6%), Ferguson (19.2%), and Furst (2.6%).
“The FTP Insider Defendants were also, at all relevant times, members of the Board of Directors of Tiltware LLC, and Ferguson was Chairman of the Board of Directors."
The major issue is that the amendment claims that as of March 21, 2011, FTP owed approximately $390 million to players around the world, $150 million to U.S. players, and that in its accounts the company had only around $60 million. In addition, it was a major shock to players to learn that some $443,860,529.89 of their money ended up in Bitar, Lederer, Ferguson and Furst's pockets in a period between April 2007 and April 2011.
According to the amendment, “The company faced increasing difficulty attempting to collect funds from players in the United States. Rather than disclose this fact, Full Tilt Poker simply credited players' online gambling accounts with money that had never actually been collected from the players' bank accounts. Full Tilt Poker allowed players to gamble with - and lose to other players - this phantom money that Full Tilt Poker never actually collected or possessed.”
With such a development of the affair, the defendants may face an even more serious situation, including personal law suits, along with property attachments.
In a comment on the new revelations, John Pappas, executive director of the Poker Players Alliance, stated: "This is a sad and disappointing day for American poker players. If true, these allegations detail a massive betrayal of player trust which will cause financial hardship for thousands, if not millions, of individual poker players, none of whom are accused of doing anything wrong.
“We call on the Department of Justice to certify that the proceeds of any settlement or seizure that may result from this action will first be dedicated to reimbursing players. We further call on Full Tilt Poker, its management, directors and owners to take all available steps to ensure the prompt payment of players as their first priority."
So far, no comment has arrived from Full Tilt management, which is currently engaged in an attempt to recover the company's Alderney license. The hearing on this matter was continued on Sept. 19, behind closed doors, and such a decision of the Alderney Gaming Control Commission has been sharply criticized.
Source LPB news
Обновление: Ситуация в Full Tilt ухудшается.
Правдивы ли обвинения в организации «финансовой пирамиды»?
После сообщений от 20 сентября о том, что в гражданский иск США против компании Full Tilt Poker были внесены поправки, в которых утверждается, что Full Tilt Poker действовала как финансовая пирамида, и в которые включены четверо представителей компании – Говард Ледерер, Рэй Битар, Крис Фергюсон и Рафе Фёрст, индустрия пришла в восторг, потрясенная новыми разоблачениями по этому делу.
Тот факт, что Министерство юстиции указало на то, что «FTP заверяла игроков, что их депозиты на счетах отделены и хранятся отдельно от операционных счетов», в то время как на самом деле компания выводила деньги для других целей, вызвал большой резонанс, поскольку одной из таких целей была выплата владельцам и членам совета директоров компании десятков миллионов долларов.
В частности, появились сообщения о том, что «новые разоблачения утверждают, что обвиняемый Рэй Битар получил 41 миллион долларов, а ведущий игрок в покер и предполагаемый соучредитель Говард Ледерер — 42 миллиона долларов. Крис Фергюсон должен был получить 87,5 миллиона долларов, хотя, по утверждению федеральных прокуроров, он, возможно, получил только 25 миллионов долларов из этой суммы. Остальная часть была охарактеризована как деньги, причитающиеся ему от компании».
В исковое заявление также было добавлено имя Рафе Фюрста в список ответчиков, поскольку он якобы получил 11,7 миллиона долларов. Поскольку считается, что все эти миллионы, распределенные между лицами, были переведены на счета в Швейцарии и других зарубежных странах, в поправку также было включено обвинение в отмывании денег в отношении ответчиков с требованием о наложении штрафов в размере от 12 миллионов долларов для Фюрста до 42 миллионов долларов для Ледерера.
Что касается владения FTP, в поправке, внесенной судьей, утверждалось: «В течение всего периода, имеющего отношение к измененной жалобе, Битар, Ледерер, Фергюсон и Фёрст входили в число основателей Full Tilt Poker, а также являлись совладельцами Tiltware, LLC, калифорнийской компании с ограниченной ответственностью, которая являлась фактическим владельцем всех других компаний Full Tilt Poker».
В общей сложности акциями Full Tilt Poker владели приблизительно 23 человека. В частности, ответчики, являющиеся инсайдерами FTP, владели следующими приблизительными долями в Tiltware LLC: Битар (7,8%), Ледерер (8,6%), Фергюсон (19,2%) и Фёрст (2,6%).
«Ответчики, обвиняемые в участии в программе FTP Insider, также в течение всего рассматриваемого периода являлись членами совета директоров Tiltware LLC, а Фергюсон занимал должность председателя совета директоров».
Главная проблема заключается в том, что в поправке утверждается, что по состоянию на 21 марта 2011 года FTP задолжала игрокам по всему миру около 390 миллионов долларов, игрокам из США — 150 миллионов долларов, а на счетах компании было всего около 60 миллионов долларов. Кроме того, для игроков стало большим шоком узнать, что около 443 860 529,89 долларов их денег оказались в карманах Битара, Ледерера, Фергюсона и Фёрста в период с апреля 2007 года по апрель 2011 года.
Согласно поправке, «компания столкнулась с растущими трудностями при попытке собрать средства с игроков в Соединенных Штатах. Вместо того чтобы раскрыть этот факт, Full Tilt Poker просто зачислил на счета игроков в онлайн-играх деньги, которые фактически никогда не списывались с банковских счетов игроков. Full Tilt Poker позволял игрокам играть на эти фиктивные деньги, которые Full Tilt Poker никогда фактически не получал и не имел в своем распоряжении, и проигрывать другим игрокам».
В связи с таким развитием событий ответчики могут столкнуться с еще более серьезными последствиями, включая личные судебные иски, а также арест имущества.
Комментируя новые разоблачения, Джон Паппас, исполнительный директор Альянса игроков в покер, заявил: «Это печальный и разочаровывающий день для американских игроков в покер. Если эти обвинения правдивы, они свидетельствуют о масштабном предательстве доверия игроков, которое приведет к финансовым трудностям для тысяч, если не миллионов, отдельных игроков в покер, ни один из которых не обвиняется в совершении каких-либо противоправных действий».
«Мы призываем Министерство юстиции подтвердить, что средства, полученные в результате любого урегулирования спора или конфискации, которые могут возникнуть в результате этого действия, в первую очередь будут направлены на возмещение убытков игрокам. Мы также призываем Full Tilt Poker, его руководство, директоров и владельцев предпринять все возможные шаги для обеспечения своевременной выплаты компенсаций игрокам в качестве первоочередной задачи».
До настоящего времени от руководства Full Tilt, которое в настоящее время пытается вернуть себе лицензию на игорный бизнес на острове Олдерни, комментариев не поступало. Слушание по этому вопросу было продолжено 19 сентября за закрытыми дверями, и такое решение Комиссии по контролю за игорным бизнесом Олдерни подверглось резкой критике.
Источник: новости LPB
